A grande crise financeira - três anos e Contagem

A grande crise financeira começou no Verão de 2007 e três anos após, apesar de uma "cura" presume-se, ainda produz efeitos profundos nos Estados Unidos, Europa e em boa parte do mundo [ 1 ].

Em muitos países, a austeridade se impõe no mundo do trabalho. Isto é particularmente difícil na Grécia, um país limitado pelas exigências dos banqueiros, incluindo o Fundo Monetário Internacional, para espremer o seu empregado e · ° S, em troca de empréstimos do exterior para ajudar o governo para pagar suas dívidas.

A taxa oficial de desemprego nos Estados Unidos ainda está em torno de 10%, ea taxa real é muito maior. Sem precedentes de 44% dos desempregados estão desempregados há mais de 6 meses. Um número recorde de pessoas que recebem os bilhetes para a ajuda alimentar, bem como refeições ou alimentos para instituições de caridade. Muitos estados dos EUA e as cidades estão enfrentando cortes em seus orçamentos como resultado do declínio das receitas fiscais, eles cortaram postos de trabalho e reduzir os gastos com programas de educação e social.

Na busca das causas da crise, a atenção centrou-se sobre o papel das hipotecas subprime nos os EUA, os empréstimos que foram vendidas aos proprietários de pessoas de baixa renda e quase nenhuma chance de ser capaz de retribuir. Muitos destes empréstimos subprime concedidos, tinha sido com cláusulas predatória particularmente desfavorável aos mutuários desavisados. Estes empréstimos foram agrupadas em embalagens para venda a instituições em todo o mundo, que serviu para divulgar os riscos significativos em todas as direções. [ 2 ]

Até então, apesar da instabilidade gerada pelos empréstimos em questão, e toda uma série de instrumentos financeiros exóticos a eles associados, mesmo que a gravidade da grande crise financeira sugere que inicialmente não era um produto de práticas especulativas. Ele seguiu o caminho normal de longo prazo, fatores estruturais que reflectem passou a ser o declínio secular da taxa de crescimento económico e do contínuo aumento da fragilidade e instabilidade financeira.

As taxas de crescimento nos países ricos, localizado no coração do sistema capitalista mundial diminuíram em baixa velocidade por décadas. Em os EUA, a média de crescimento do PIB ajustado pela inflação, subiu de 4, 4% no 60-3, de 3% na década de 70, 3, 1% nos anos 80 e 90 e, finalmente, 1, 9% na década de 2000 (de 2000 a 2009).

Em resposta a estas condições de aprofundamento da estagnação econômica no real "economia" [ 3 ], os saldos financeiros auferidos pelos agentes econômicos, reuniram-se para o setor financeiro, buscando a rápida compensação. Isso levou à criação de uma superestrutura financeira considerável em cima de uma base económica frágil. Este uso das finanças especulativas, como uma estratégia permanente para o enriquecimento, deu origem ao aumento artificial dos lucros enormes (e ganhos de capital), aparentemente, para além de qualquer medida - isto é, sem relação com o real "economia".

Nessa situação, um acúmulo de mais e mais dívida - aquelas famílias, empresas e governo - foi necessário para garantir um determinado nível de crescimento. Ao mesmo tempo, o inchaço da dívida total, cada vez mais a natureza de um esquema de Ponzi, o que exigirá constantes adições de liquidez para retardar o colapso final e inevitável. [ 4 ] O resultado foi uma explosão da dívida a um escalonamento de 350% do PIB dos Estados Unidos em 2007.

bolhas financeiras são invariavelmente os sintomas de problemas subjacentes mais profundas. Simplesmente foco em empréstimos subprime, ou mesmo sobre a bolha da habitação em si, como a verdadeira causa da crise - como foi o caso da maioria dos comentaristas pertencentes à ortodoxia econômica - é levar o sintoma da doença. Se isso não acontecer com a bolha imobiliária nos os EUA, o que teria acontecido com outra bolha que teria provocado, essencialmente, os mesmos resultados. Desde os anos 70, a economia cresceu crises de crédito cada vez mais, cada um com os bancos centrais correndo ao primeiro sinal de problemas para salvar instituições financeiras em situação de incumprimento. Este tem, contudo contribuiu para a fragilidade financeira aumentou, enquanto o problema subjacente da estagnação foi deixado de fora.

Desde o início da grande crise financeira, há três anos, as coisas estavam tão ruins que Paul Krugman, prêmio Nobel de Economia, emitido pelo Riksbank disse que estávamos agora (ou no processo de enter) em uma depressão Em terceiro lugar, isto é, um terceiro período de estagnação econômica.

Ele sugeriu que essa depressão como a terceira vez na estagnação, que começou na Europa e nos Estados Unidos em 1870 - ele chamou de Grande Depressão - e à estagnação da década de 1930 ele chamou a Grande Depressão. Assim, Krugman escreveu: "Eu temo que nós estamos agora nos estágios iniciais de uma baixa terceiros. O mais provável é que olhará como na Depressão Long que quanto mais grave a Grande Depressão. Mas o custo - para a economia mundial e, especialmente, para os milhões de vidas afetadas pela falta de postos de trabalho - ser enorme ainda. Irão " Krugman argumenta que "essa depressão terceiro é principalmente o resultado do fracasso das políticas" : isto é a acusação, mesmo acompanhado por uma moderação significativa da política neoliberal de austeridade, para eliminar os déficits do governo, ao invés de adotar uma política de forte estímulo keynesiano a economia como um caminho para sair da crise. [ 5 ]

É verdade que a política neoliberal má situação económica, centrada na luta contra os déficits durante a crise, as perspectivas futuras da economia. Mas o estímulo keynesiano não é uma solução real. Apoiamos nosso lado, que o verdadeiro problema não é a política econômica, mas o próprio desenvolvimento do capitalismo.

Nossa tese, expressa no mais compacto possível, é que as economias capitalistas avançadas são capturados em uma tendência para a estagnação resultante de um duplo processo de maturidade industrial e de acumulação do tipo de monopólio. Financeirização (movendo o centro de gravidade da economia capitalista de produção para o financiamento) deve ser considerado como um mecanismo compensatório que, nestas circunstâncias, tem ajudado a manter o sistema econômico, mas à custa de maior vulnerabilidade . O capitalismo é assim, pego no que chamamos de uma armadilha "da financeirização estagnação.

Tudo isso está intimamente relacionado com a estrutura de monopólio do capital financeiro, o que levou a desigualdades sem precedentes no mundo capitalista avançado. O que é chamado de "Forbes 400" [estudo publicado pela revista Forbes ], as 400 famílias mais ricas americanos possuem tanta riqueza quanto a metade dos menos ricos da população total, ou seja, 150 milhões de pessoas.

Alguns analistas do Citigroup [ 6 ] Recentemente, argumentou que o ápice da pirâmide da riqueza social agora pesa um determinado peso em os EUA e outras economias ricas, em termos de distribuição da riqueza e renda, é conveniente nomear "ploutonomies", onde pequenas frações de classes de estender seu controle sobre grande parte da riqueza social. [ 7 ]

É certo que "economias emergentes", incluindo a China ea Índia, ainda não adquiriram doenças da maturidade e da monopolização como os países capitalistas avançados e assim escapar das doenças crônicas que têm paralisados sistema central do país. Mas os mercados emergentes estão longe de ser protegida pela chegada destes problemas.

De fato, há toda razão para acreditar que eles também vão encontrar muitas maneiras os efeitos da globalização contemporânea, como resultado do enfraquecimento do núcleo central do sistema. Note-se que a Longa Depressão foi seguido por uma grande onda de expansão imperialista que levaria à Primeira Guerra Mundial, enquanto a Grande Depressão levou o conflito interimperialista a Segunda Guerra Mundial. A Depressão Terceiro já está presente como um mau presságio, sendo conduzida em um conflito imperialista particular centrada no Golfo Pérsico, o que poderia levar a conseqüências desastrosas para a humanidade como um todo.

Como se tudo isso não bastasse, o mundo enfrenta hoje um risco mais sério: a rápida aceleração da crise ecológica global: se mudanças radicais não são realizadas na próxima década ou na próxima, c é a ameaça de um eventual colapso da maior parte dos ecossistemas do mundo em conjunto com a própria civilização humana.

Existe apenas uma solução possível para este aquecimento crise global: a eutanásia do capitalismo, substituindo-a por uma nova economia voltada para o desenvolvimento humano sustentável, ecológica e integridade de uma cultura de verdadeira comunidade humana. Quanto mais cedo se começar a construir esse novo sistema de qualidade através de nossas lutas de massas, o que é melhor para as perspectivas de longo prazo da humanidade e da Terra.

John Bellamy Foster e Fred Magdoff (Escrito em Eugene, Oregon; Burlington, Vermont, 30 de junho de 2010, Jean Pierre tradução Juy).

1 . Este texto é a introdução de seu livro - A Grande Crise Financeira - em grego, um livro publicado no início de 2009. O artigo foi publicado em outubro de 2010 (VOL 62, No. 5) da revista socialista independente Monthly Review, uma revista que os leitores de A brecha saber.

2 . Para facilitar a securitização (venda no mercado), até vários milhares de títulos de crédito se consolida como uma única obrigação.

3 . Os autores distinguem a verdadeira "economia" de circulação de bens e serviços: a riqueza da economia "dinheiro" ou preocupações movimentações financeiras de crédito e débito.

4 . Método usado por um homem chamado Ponzi em os EUA para "garantir" a alta taxa de remuneração do dinheiro que lhe foi confiada, em cada passo na ampliação (da pirâmide), o número de novos assinantes com o influxo de dinheiro usado em feita para pagar o anterior ... Madoff praticado bem, até ...!)

5 . Paul Krugman: "A Depressão Em terceiro lugar," New York Times , 28 de junho de 2010

6 . O Citigroup é um dos maiores grupos bancários americanos

7 . Forbes , "as pessoas mais ricas da América" de 2009 e Citigroup Investigação "Relatório Plutonomy" out 2005